Nouvelle baisse des taux de la BCE : quel impact sur le prêt immobilier ?
La Banque Centrale Européenne (BCE) vient d'abaisser son principal taux directeur à 1,50% contre 4,25% en octobre dernier.
Comment ces baisses successives des taux de la BCE se répercutent-elles sur les taux des emprunts immobiliers ?Voici quelques éléments d'explication pour comprendre pourquoi la baisse des taux de la BCE impacte plus rapidement les taux de prêt immobilier à taux variable.
Impact de la baisse du taux principal de la BCE sur le crédit immobilier
Le taux, dont on parle le plus dans les médias, et qui se répercute sur les taux de prêt immobilier est le taux de refinancement des banques au jour le jour. Il s'agit du taux auquel les banques empruntent auprès de la BCE lorsqu'elles ont besoin de financement. En effet, plus les banques doivent payer pour emprunter à la BCE, plus elles font payer cher les emprunts qu'elles consentent. Pourtant, tout n'est pas aussi simple que cela.
| Le principal taux de la BCE : le taux de refinancement | Les taux de référence pour les taux révisables des prêts immobiliers | Les indices de référence pour les taux fixes des prêts immobiliers |
|---|---|---|
| Il s'agit du taux auquel les banques empruntent auprès de la BCE lorsqu'elles ont besoin de financement. | Le taux de référence des taux révisables est souvent l'Euribor sur 3 mois ou sur 1 an. Il indique à quel taux se prêtent les banques entre elles et est directement influencé par le taux auquel elles empruntent à la BCE. | Ce sont généralement les obligations émises par les états (OAT 10ans). L'indice de rendement de ces emprunts long terme est le TEC 10. |
| Ce taux est passé de 4,25% en octobre 2008 à 1,5% en mars. | Il est passé de 5,50% à moins de 2% depuis octobre 2008. | Il est passé de 4,80% à 3,70% depuis octobre 2008. |
Alors, pourquoi les baisses des taux de la BCE ne se répercutent-elles pas aussi sur les prêts à taux fixe ?
En quatre mois l'indice de référence des taux d'emprunt immobilier à court terme, l'Euribor, est donc passé de 5,5% à moins de 2% alors que l'indice de référence en matière d'emprunt à long terme est passé sur cette même période de 4,80% à 3,70%. Les taux à long terme sont donc plus élevés de 2,7 points. C'est cet écart entre les taux à court terme et à long terme qui rend le financement immobilier à taux révisable plus intéressant, à condition qu'il soit sécurisé contre de futures hausses de taux.
En résumé : À la suite d'une baisse des taux de la BCE, les banques peuvent obtenir des liquidités moins chères mais sur de courtes périodes. Pour se protéger, elles indexent les taux d'intérêts de prêt immobilier à taux fixe sur les cours de produits financiers bien plus stables comme les OAT sur 10 ans (les Obligations assimilables du Trésor). Ainsi, la banque qui paie moins cher ses emprunts à court terme peut répercuter plus rapidement cette baisse sur les prêts dont les taux sont révisables donc susceptible d'être relevés. A l'inverse, comme la banque ne peut pas rehausser le taux d'uncrédit à taux fixe, elle met plus longtemps à répercuter la baisse des taux de la BCE.
6 mars 2009
© 2024 Source Cyberpret.com
Dernières actualités
Revues de presse, informations et actualités sur le prêt à l’accession sociale.
Acquisition d’un bien : Comment financer facilement l’ameublement ?
Quand on devient propriétaire, l’ameublement de son logement constitue une étape cruciale. En effet, le confort complet dans votre nouvelle habitation en dépend.
Pour vous aider à financer aisément l’ameublement de votre logement, vous trouverez dans la suite quelques astuces à suivre.
Prestataires d'énergie, box internet, TV : comment s'équiper au mieux pour votre entrée dans votre nouveau logement ?
Pour que l'emménagement dans votre nouveau logement se passe de la meilleure façon, il convient de vous préparer et de vous équiper au mieux afin de pouvoir profiter d'un accès à l'énergie et à Internet dès votre arrivée.
Guide pour faire des économies d’énergie
Vous ne savez pas par où commencer pour réaliser des économies d’énergie ?
Plusieurs solutions existent, et peuvent même se combiner entre elles, afin de réduire vos factures et votre consommation d’énergie. Trouvez sur cette page de guide la solution idéale pour la planète et votre porte-monnaie !
Quelles sont les nouvelles réglementations pour le taux d’endettement lors de la souscription d’un prêt immobilier ?
Au 1er janvier, le Haut Conseil de Stabilité Financière a annoncé des changements dans les conditions d’octroi des crédits immobiliers en France. Le marché bancaire est un marché qui évolue constamment. En effet, l’octroi d’un crédit immobilier ne dépend pas uniquement de la banque...
Travaux de rénovation : Quid du prêt d'accession sociale
Manque de financement pour vos travaux de rénovation ? Connaissez-vous le prêt d'accession sociale ?
Suivant votre projet et votre situation, ce coup de pouce sous forme de crédit au taux intéressant peut permettre la réalisation de vos projets. Découvrez son principe et les avantages de ce crédit.
Tout sur le Prêt Accession Sociale pour votre rénovation
Il s'agit d'un prêt qui peut être proposé aux personnes à revenus modestes pour l'acquisition d'un logement ou la réalisation de travaux de rénovation à l'intérieur de ce logement.
Cumulable avec d'autres aides financières (mais pas avec un crédit immobilier classique), il a l'avantage de présenter un taux d'intérêt plafonné et des frais d'acquisition réduits et plafonnés.